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Tropa do VorcaroAcervo do caso Banco Master
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Vladimir Timerman

Autor de alertas ao BC sobre o Master em 2023 e depoente da CPI em março de 2026.

Documentado

Estar neste acervo não significa ter cometido crime. Esta ficha mostra só o que os documentos sustentam, com a fonte ao lado, a situação processual por processo e data, e a resposta da pessoa.

Quem é

  • gestor da ESH Capital, que enviou denúncias e relatório ao BC em 2023 — ESH Capital (2015 a 17 out. 2026) [evid] [evid]

A ESH Capital, gestora de Vladimir Timerman, fez em 2023 ao menos duas denúncias formais ao Banco Central sobre o Master: uma (março de 2023) questionando suposto controle indireto por meio de empresa nas Bahamas, um fundo e a Banvox; outra, sem data informada, sobre a exposição de fundos a precatórios e a precificação desses ativos. Em depoimento à CPI do Crime Organizado em março de 2026, Timerman afirmou ter enviado a primeira denúncia sobre o banco em 2019.

Fonte únicaFonte: Gazeta do Povo · original (abre em nova aba)seção sobre as denúncias de 2023#f01-esh-denuncias-2023
Detalhes da evidência
Fato
mar. 2023
Fonte
Perfil de Vladimir Timerman, o gestor que denunciou o Banco Master — Gazeta do Povo (Célio Yano), 17 set. 2026
Acesso
Íntegra examinada pelo projeto
Consulta
17 out. 2026
Limites
Baseada em documentos apresentados ao Senado e em levantamento do UOL, que o projeto não abriu. A data de 2019 é afirmação de Timerman, sem documento examinado. Gazeta do Povo não traz resposta do BC a essas duas denúncias.
Citados
ESH Capital, Vladimir Timerman, Banco Central, Banco Master
Estado
Documentado

Em 05/09/2023 o fundo ESH enviou um relatório de 31 páginas a Belline Santana, então chefe do Departamento de Supervisão Bancária do BC, apontando crescimento médio de 100% ao ano da captação em CDBs do Master, aplicação em cotas de FIDCs e FIPs sem a solidez exigida e risco anormal de liquidez e/ou solvência. O BC respondeu cerca de um ano depois que os temas eram cobertos pelo trabalho contínuo de supervisão e concluiu pela desnecessidade de procedimento específico, encerrando o caso.

Confirmado por fontes independentesFonte: Revista Oeste · original (abre em nova aba)seções «Datas», «Relatório do fundo ESH» e «Resposta do Banco Central»#f01-esh-relatorio-2023-09

Documento descrito pela reportagem; íntegra não examinada pelo projeto.

Banco Central (2024): Em resposta à PF (descrita pela SBT News) e ao relatório da ESH (descrito pela Revista Oeste), o BC afirmou que as suspeitas eram conhecidas desde 2023, que os temas estavam cobertos pela supervisão contínua, que não via necessidade de procedimento específico e que a questão das incorporações cabia à CVM; disse ter decidido após receber documentos de representantes de Vorcaro. Datas exatas da resposta não constam. O BC não respondeu aos pedidos da Oeste e informou à SBT que não comenta informações sob sigilo.
Detalhes da evidência
Fato
5 set. 2023
Fonte
Banco Central foi informado em setembro de 2023 sobre o risco de falência do Banco Master — Revista Oeste (Carlo Cauti), 30 abr. 2025
Acesso
Íntegra examinada pelo projeto
Consulta
17 out. 2026
Limites
O relatório (PDF no site da Oeste) e a resposta do BC não foram abertos pelo projeto. A SBT News registra que o BC respondeu à PF que as suspeitas eram conhecidas desde 2023 e que o fundo ESH Theta protocolara petição semelhante; não diz que o BC encerrou o caso em um ano. Resposta do BC não localizada em documento. Belline Santana é hoje investigada pela PF (ver evidência própria); a relevância desse fato para a decisão é interpretação da imprensa.
Confirmam
Exclusivo: Banco Central recebeu alerta da PF sobre Master em 2024, mas disse não ter encontrado ilegalidades
Citados
ESH Capital, Vladimir Timerman, Belline Santana, Banco Central, Banco Master
Estado
Documentado

Fatos comprovados ou confirmados

Em 05/09/2023 o fundo ESH enviou um relatório de 31 páginas a Belline Santana, então chefe do Departamento de Supervisão Bancária do BC, apontando crescimento médio de 100% ao ano da captação em CDBs do Master, aplicação em cotas de FIDCs e FIPs sem a solidez exigida e risco anormal de liquidez e/ou solvência. O BC respondeu cerca de um ano depois que os temas eram cobertos pelo trabalho contínuo de supervisão e concluiu pela desnecessidade de procedimento específico, encerrando o caso.

Confirmado por fontes independentesFonte: Revista Oeste · original (abre em nova aba)seções «Datas», «Relatório do fundo ESH» e «Resposta do Banco Central»#f01-esh-relatorio-2023-09

Documento descrito pela reportagem; íntegra não examinada pelo projeto.

Banco Central (2024): Em resposta à PF (descrita pela SBT News) e ao relatório da ESH (descrito pela Revista Oeste), o BC afirmou que as suspeitas eram conhecidas desde 2023, que os temas estavam cobertos pela supervisão contínua, que não via necessidade de procedimento específico e que a questão das incorporações cabia à CVM; disse ter decidido após receber documentos de representantes de Vorcaro. Datas exatas da resposta não constam. O BC não respondeu aos pedidos da Oeste e informou à SBT que não comenta informações sob sigilo.
Detalhes da evidência
Fato
5 set. 2023
Fonte
Banco Central foi informado em setembro de 2023 sobre o risco de falência do Banco Master — Revista Oeste (Carlo Cauti), 30 abr. 2025
Acesso
Íntegra examinada pelo projeto
Consulta
17 out. 2026
Limites
O relatório (PDF no site da Oeste) e a resposta do BC não foram abertos pelo projeto. A SBT News registra que o BC respondeu à PF que as suspeitas eram conhecidas desde 2023 e que o fundo ESH Theta protocolara petição semelhante; não diz que o BC encerrou o caso em um ano. Resposta do BC não localizada em documento. Belline Santana é hoje investigada pela PF (ver evidência própria); a relevância desse fato para a decisão é interpretação da imprensa.
Confirmam
Exclusivo: Banco Central recebeu alerta da PF sobre Master em 2024, mas disse não ter encontrado ilegalidades
Citados
ESH Capital, Vladimir Timerman, Belline Santana, Banco Central, Banco Master
Estado
Documentado

Alegações, fontes únicas e contestações

O que segue não está demonstrado. Cada item diz quem afirma e se houve resposta.

A ESH Capital, gestora de Vladimir Timerman, fez em 2023 ao menos duas denúncias formais ao Banco Central sobre o Master: uma (março de 2023) questionando suposto controle indireto por meio de empresa nas Bahamas, um fundo e a Banvox; outra, sem data informada, sobre a exposição de fundos a precatórios e a precificação desses ativos. Em depoimento à CPI do Crime Organizado em março de 2026, Timerman afirmou ter enviado a primeira denúncia sobre o banco em 2019.

Fonte únicaFonte: Gazeta do Povo · original (abre em nova aba)seção sobre as denúncias de 2023#f01-esh-denuncias-2023
Detalhes da evidência
Fato
mar. 2023
Fonte
Perfil de Vladimir Timerman, o gestor que denunciou o Banco Master — Gazeta do Povo (Célio Yano), 17 set. 2026
Acesso
Íntegra examinada pelo projeto
Consulta
17 out. 2026
Limites
Baseada em documentos apresentados ao Senado e em levantamento do UOL, que o projeto não abriu. A data de 2019 é afirmação de Timerman, sem documento examinado. Gazeta do Povo não traz resposta do BC a essas duas denúncias.
Citados
ESH Capital, Vladimir Timerman, Banco Central, Banco Master
Estado
Documentado

Resposta

Nenhuma resposta pública localizada até a última verificação. Como enviar uma resposta.

O que ainda não se sabe

  • Documentos apresentados ao Senado e relatório da ESH não examinados.
  • A afirmação de que denunciou o banco em 2019 não tem documento examinado.